今年下半年，随着国产旗舰高端手机的持续推出并热售，使国内柔性OLED需求大增，造成结构性供应紧张的局面，推动OLED价格上涨。而OLED面板量价齐升，也带动京东方、TCL科技等面板厂商业绩反弹。
业内人士指出，随着国内OLED面板厂产能的不断释放以及产品力的提升，终端品牌持续加大国产化导入力度，国内OLED面板厂出货量已接近五成，将会带动国产供应链厂商迅速崛起，相关厂商有望迎来“行业成长+国产替代”的双轮驱动。
高端手机带动，OLED面板量价齐升
8月以来，华为Mate 60系列、苹果iPhone 15系列、小米14系列、vivo X100系列等新机陆续发布，行业迎来一波新机潮。从销售市场来看，华为Mate 60系列供不应求，10月份华为手机销量同比增幅达83%；小米14系列首销销量是上代首销总量的6倍；vivo X100系列预售相比上一代销量增长740%；......一连串数字背后，均表明着智能手机市场正在复苏。
根据Counterpoint最新发布的数据显示，中国智能手机市场正在呈现出复苏迹象，10月的前四周平均同比增长了11%。而10月30日到11月12日的两周销售期间，华为和小米的销量较去年同期分别增长66%、28%。华为和小米的销量成长，推动了中国智能型手机在双十一期间总销量同比增长5%。
与此同时，折叠屏市场持续呈现高速增长态势。中金公司研究指出，2022年折叠屏产品迭代加速，预计2025年全球折叠屏手机出货量有望达到8000万台。而Counterpoint预计2027年全球折叠屏手机出货量有望突破1亿部。
终端市场的回暖，也带动了上游手机面板行业的增长，三季度面板迎来了“量价齐升”。根据群智咨询数据显示，2023年三季度全球智能手机面板出货约5.1亿片（Open Cell口径），同比增长约18.7%。
其中，在iPhone15系列以及华为Mate 60系列等中高端旗舰新机型发布潮的带动下，三季度全球柔性OLED出货约1.3亿片，同比增长约23%，出货量持续大增。
厂商方面，京东方的柔性AMOLED屏幕出货量也快速增加，从上半年突破5000万片到三季度末突破8000万片，再到10月下旬已完成1亿片，预计全年出货量超过1.2亿片。而深天马AMOLED产线的手机显示产品前三季度累计出货量同比增长超300%。
受需求高涨影响，面板产能出现结构性紧缺，四季度部分产品价格回暖趋势明显。CINNO Research预测，11月和12月LTPS/柔性AMOLED整体价格将有机会小幅上涨，a-Si低价产品亦将小幅上涨。而在需求持续景气的带动下，三星显示（SDC）刚性AMOLED面板也在酝酿涨价，涨价或将从2024年开始。
CINNO Research表示，“进入第四季度，各技术别手机面板价格仍呈现‘稳中有涨’态势，一方面因华为、苹果等主流品牌新机持续发布，智能手机终端市场逐步复苏带动上游面板市场持续向好，另一方面因产能结构的不断优化，供需关系好转，各模组厂产能均出现紧张情况。”
OLED面板量价齐升，也提升面板厂盈利能力。京东方称，三季度，柔性OLED收入占比继续提升，前三季度业绩同比大幅减亏。预计公司四季度柔性OLED业务经营状况环比三季度有所改善，在出货量继续保持增长的同时，高价值量产品出货占比将大幅提升。
国产厂商崛起，产业链国产替代正当时
伴随OLED技术成熟和成本优化，正在各个领域呈加速渗透趋势。其中，在智能手机等小尺寸领域渗透率快速提升，从2020年初的33%迅速提升到2022年末的60%；同时OLED正向车载、平板、PC等中大尺寸领域不断渗透，是另一个高速增长的新领域。
维信诺联席总裁曾指出，“OLED正加快在中尺寸领域的渗透速度，预计到2030年中尺寸领域年复合增长率将达到34%；到2028年，中尺寸领域会达到105亿美元的市场总额、8400万片的市场总量。”
产能供应方面，三星显示、LGD等韩厂曾处于主导地位，但随着京东方、维信诺、深天马等中国大陆企业产能释放和产品力的提升，终端品牌持续加大国产化导入力度，国内OLED面板厂出货量保持快速的增长，市场份额已接近五成，在全球市场已拥有较高的话语权和分量。
群智咨询数据显示，2023年三季度大陆OLED面板出货约7340万片，同比增长75.0%，占全球市场份额的44.3%。其中，大陆柔性OLED面板贡献约6400万片，同比大幅增长约116%，市场份额增长至约49.2%。
从国内厂商来看，京东方柔性OLED智能手机面板在国内头部智能手机高端OLED面板订单持续增加，Q3出货约2800万片，同比增长约52.7%，以16.6%的全球市场份额位居国内第一。维信诺三季度OLED智能手机面板出货约1700万片，市场份额首次突破10%，出货排名居全球第三。而深天马、TCL华星分别以7.6%、6.6%的市场份额位于第四、第五。
对于中国OLED产业的发展，维信诺首席品牌官杨淑娟表示，“国内OLED厂商稳扎稳打，使产业整体呈现稳中向好的态势，这在如今的大环境下并不容易，几家厂商在全球的市占率均在逐年攀升，这是很自豪的一件事。”
谈及国内OLED厂家市占率迅速提升的原因，洛图科技分析师认为主要有两方面原因，一是由于国内生产制造成本的相对优势，从而在产品定价方面具备更多优势。二是得益于中国面板厂产能优势以及技术不断提升。更重要的是，手机和面板厂商合作，例如京东方、维信诺和华为、荣耀、OPPO、一加等，小米和TCL华星等，双方共同设计产品。
值得提及的是，国产OLED面板出货量的增加，也带动国内上游供应链厂商发展。例如OLED材料领域的奥来德、莱特光电、海谱润斯、飞凯材料、万润科技、八亿时空等；掩模版领域的清溢光电、路维光电等；驱动IC领域的集创北方、天德钰、中颖电子、晟合微等。民生证券指出，伴随国内OLED产能的释放，上游国产原材料和设备厂商有望迎来“行业成长+国产替代”的双轮驱动。
