HBM销售前景看好 美光和SK海力士股价大涨

美光 (MU-US) 股价今年来已经上涨 66%。周一 (17 日) 大涨 4.58% 达 147.83 美元。

消息面上，存储器芯片供应链透露，上游储存原厂 HBM 订单 2025 年预订一空，订单能见度可达 2026 年第 1 季。

分析师也随即调整了美光的目标价。美国银行证券将美光目标价从 144 美元上调至 170 美元，并确认该股的买入评级。Cantor Fitzgerald 将美光目标价从 150 美元上调至 180 美元，并维持对该股的加码评级。Susquehanna 将美光目标价从 143 美元上调至 185 美元，并维持对该股的正面评级。

预计美光将成为云端运算中 HBM 市占率上升、以及支援 AI PC 和智慧型手机 DRAM 需求每年 12% 至 15% 成长的主要受益者。

在同业美光股价创下历史新高后，SK 海力士 (000660-KR) 周二 (18 日) 上涨逾 4%，达到 2000 年 10 月以来的最高价。消息指出，SK 海力士可能会调升来的获利预期。

Daol Investment & Securities 预计 SK 海力士今年第 2 季销售额将达到 16.3 兆韩元，营业利润将达到 5.2 兆韩元。

与上季相较分别成长 31% 和 82%，营业利润超过 4.7 兆韩元的市场共识。

KB 证券预计，SK 海力士第 2 季营业利润总额将达 5 兆韩元，其中 DRAM 营业利润为 4.2 兆韩元，NAND 营业利润为 8000 亿韩元。

第 3 季和第 4 季分别为 6.3 兆韩元和 7.6 兆韩元，预期业绩上升趋势将持续到第 4 季。