AI和中国需求激增 东京电子等设备商利润有望增长两位数百分比

集微网消息，分析师对东京电子（Tokyo Electron）、迪斯科（Disco）等日本芯片制造设备制造商做出了公司本财年两位数利润增长的预期，主要原因是人工智能（AI）热潮和中国需求的激增。

QUICK Consensus的分析师表示，东京电子本财年的净利润有望增长33%，达到4508亿日元（约合29.4亿美元）。

国际半导体行业组织SEMI的报告显示，本财年全球芯片制造设备的销售额预计将增长4%，达到1053亿美元，实现两年来的首次年度增长。

市场观察看好芯片制造设备行业的前景。智能手机和个人电脑的需求将在4月1日开始的新财年的下半年复苏。此外，市场对人工智能和电动汽车的投资也十分活跃。

东京电子在前端工艺设备制造方面实力雄厚，前端工艺涉及在空白芯片上形成电路。

摩根士丹利MUFG证券公司股票分析师Tetsuya Wadaki表示，就前端工艺而言，DRAM（动态随机存储器）应用将在2024年下半年大幅增长。

NAND闪存需求的恢复和人工智能需求的增长也提升了东京电子的收益。

东京电子副总经理Hiroshi Kawamoto说：“本财年第四季度的盈利将大幅恢复。

中国正着手为其半导体产业建立独立的供应链，这也提振了东京电子的发展。”

市场分析师表示，同为芯片设备制造商的迪斯科公司的净利润预计将增长近60%。这家日本公司主要生产用于研磨、抛光和切割晶圆等后道工序的机器。

4月4日，迪斯科表示，由于电动汽车和其他应用中使用的功率半导体的交付量增加，1-3月份的出货量按价值计算创下了季度纪录。人们普遍预计这一趋势将持续下去。

SMBC日兴证券公司高级分析师Takeru Hanaya表示，在生成式人工智能的推动下，工作负荷大的高性能半导体能带来巨大收益，有很高的增长潜力。

分析师预计，得益于生成式人工智能的先进半导体以及功率半导体相关的需求，截至2025年6月，半导体测试设备商Lasertec公司将在一年内把净利润提高近70%。该公司股票的市净率已超过30倍，凸显了市场预期的巨大盈利潜力。

芯片制造商正在增加资本支出。台积电计划今年将资本支出提高5%，达到320亿美元。韩国SK海力士将斥资38.7亿美元，在美国建设先进的封装工厂，用于生产人工智能芯片。

在此背景下，SEMI预计，2025年全球芯片制造设备销售额将进一步增长至1240亿美元，超过2022年创下的纪录。

芯片制造设备行业很容易受到“半导体周期”的影响。

但这一次，人工智能和电动汽车正在与智能手机和个人电脑一起创造需求。

岩井宇宙证券公司（Iwai Cosmo Securities）高级分析师齐藤和义（Kazuyoshi Saito）表示，由于受投资大幅波动影响的存储器所占的份额较小，因此周期的波动比以往要小。

然而，风险依然存在。作为对中国施压的一部分，美国正敦促日本加强限制。如果限制措施影响到多种产品，日本供应商对中国的销售将受到影响。

此外，为人工智能半导体行业供货的竞争也在加剧

毕马威会计师事务所（KPMG FAS）合伙人冈本淳表示，虽然日本芯片设备制造商的收入在增长，但日本在全球的份额不到30%，而且还在下降。

（校对/孙乐）