【IPO一线】吉莱微创业板IPO获受理 募资8亿元投建功率半导体器件等项目

集微网报道 6月30日，深交所正式受理了江苏吉莱微电子股份有限公司（简称：吉莱微）创业板上市申请。

吉莱微专业从事功率半导体芯片及器件的研发、生产和销售，是一家以芯片设计、晶圆制造、封装测试的垂直一体化经营为主的功率半导体芯片及器件制造企业。作为具有自主研发和持续创新能力的高新技术企业，公司致力于为客户提供安全、可靠、高效的功率半导体器件和综合性的解决方案。

盈利能力持续增强

目前，吉莱微拥有 2 条 4 英寸的芯片生产线，配套 4 条兼容 4 英寸、5 英寸、6 英寸和 8 英寸芯片封装测试的生产线，主要产品包括两大系列：功率半导体芯片和功率半导体器件。公司产品广泛应用于以家电为代表的消费电子领域、以低压电器为代表的工业领域、以手机和摄像头为代表的网络通讯和安防领域、以电动汽车为代表的汽车电子领域等。

凭借具有市场竞争力的产品质量和配套销售服务体系，吉莱微提供的功率半导体芯片及器件已应用至众多国内知名终端用户，以家电为代表的消费电子领域终端用户包括美的、小米等，以低压电器为代表的工业领域终端用户包括正泰电器等，以手机和摄像头为代表的网络通讯和安防领域终端用户包括中兴通讯、海康威视等，以电动汽车为代表的汽车电子领域终端客户包括比亚迪、联合汽车电子有限公司等。

2019-2021年，吉莱微实现营业收入分别为 13,365.00万元、19,193.29万元和 30,104.13万元，最近三年年均复合增长率为 50.08%，具有较高成长性。扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润分别为 130.68 万元、2,707.66 万元和 6,690.26 万元，盈利能力持续增强。

关于公司业绩增长，吉莱微表示，从外部因素来看，主要原因是①国家政策支持：报告期内，国家不断出台支持半导体行业发展的政策，国家出台了《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020 年）》、《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023 年）》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》等多项政策，在国家政策的支持和推动下，半导体行业迎来了发展窗口期，行业景气度提升。公司抢抓政策红利，叠加下游市场需求旺盛，实现了高质量发展。

②功率半导体行业市场需求旺盛的同时供给侧紧张，国产替代加快：2020年以来，新冠疫情引发的“宅经济”推动了居家办公、在线教育、视频会议的广泛应用，与其息息相关的笔记本电脑、平板电脑等电子产品畅销，推升了功率器件等半导体产品的需求；但 2020 年以来国外新冠疫情不断反复，功率半导体行业全球供应链受到较大冲击，交货周期延长，产能无法释放，相反国内疫情控制得当，供应链生产有序恢复；在中美贸易摩擦和全球新冠疫情大背景下，国内企业基于保障供应链安全和降低成本的考虑，开始转向国内优秀厂家，功率半导体器件国产替代加快，国内功率半导体市场规模进一步扩大，为国内半导体行业提供了快速发展契机。

从内部因素来看，主要原因是：①公司持续加大研发投入：公司产品的市场竞争力来源于公司的研发投入和技术实力。2020 年以来，伴随外部资金的到位，公司进一步加大了在产品设计、开发、生产制造、试验测试等方面的投入，使得公司与客户之间的业务合作及相互依存关系更加紧密，同时也对公司的研发能力提出了更高要求。报告期各期，公司研发费用增长率分别为 28.09%、70.62%，呈逐年增长的趋势。公司长期致力于技术创新、产品品质优化升级和新产品研发，以满足客户的更高需求，从而全面提升产品的市场竞争力。

②公司产品结构持续优化：报告期初，公司结合主要产品的市场需求、盈利能力等因素，将保护器件芯片作为未来的战略发展方向并加大了研发投入和技术创新。报告期内，公司保护器件芯片的主营业务收入分别为 2,559.03 万元、5,380.61万元和9,686.70万元，占公司主营业务收入比例分别为19.26%、28.12%和 32.37%。公司保护器件芯片营业收入增长较快，报告期内其收入增长率为110.26%和 80.03%，进一步拓展了公司在相关领域的市场份额，对公司整体收入增长有较大的促进作用。

③公司客户结构持续优化：报告期内，规模以上（年销售额 500 万元以上）的客户数量不断增加，一方面系由于下游终端客户需求增加引致对公司订单需求增加；另一方面报告期内公司拓展了如乐山无线电股份有限公司等国内知名的功率半导体器件封装测试厂商，新增客户认可公司产品质量和服务水平，报告期内不断扩大订单量。

另外，出于应对原材料短缺及涨价风险等原因，功率半导体行业下游客户如封测厂商、终端客户，会提前进行备货，一定程度上增加了公司功率半导体芯片及器件的订单量。

募资8亿元投建功率半导体器件等项目

招股书显示，吉莱微此次IPO拟募资8.01亿元，投建于功率半导体器件产业化建设项目、生产线技改升级项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。

吉莱微称，公司主营产品为功率半导体芯片及器件，经过多年的经营和发展，公司上述产品的市场知名度不断增强，产品质量获得了下游客户的认可。随着下游市场规模的不断扩大及市场景气度的提升，报告期内公司主营业务收入实现较快增长，公司产能利用率不断提升。功率半导体器件产业化建设项目、生产线技改升级项目是在公司现有主营业务的基础上，结合国家产业政策和行业发展特点，以现有技术为依托实施的投资计划。

该项目投产后，将扩大公司整体规模，有利于进一步发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势，实现公司业务的整合及协同效应，切实增强公司市场竞争能力、可持续发展能力和抵抗市场变化风险的能力。

而研发中心建设项目是公司根据行业未来的发展趋势在现有研发资源的基础上，建立覆盖面更广及专业的技术中心。本项目虽不直接产生效益，但本项目的实施将进一步完善公司的研发体系，有效提升公司的研发水平、增强研发实力，促使新产品更高效的响应市场需求，形成新的利润增长点，为公司实现长远发展提供技术保障。

另外，公司拟使用募集资金 13,600.00 万元补充流动资金，用于增加日常经营活动资金，满足公司主营业务扩张的需要，确保公司财务安全，将为公司的快速发展提供资金保障。

吉莱微认为，公司募集资金金额和投资项目与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，与公司未来做大做强主业的发展战略相匹配。项目实施后，公司的产能规模将进一步扩大，有利于公司增强市场竞争力，扩大市场占有率，进一步巩固公司在功率半导体器件及芯片细分领域的优势地位。

关于公司战略规划，吉莱微表示，公司专注于功率半导体领域，坚持“诚实守信，客户第一，追求更好，为客户创造更多价值”品牌战略原则，始终追求通过自身技术沉淀，打造具有市场竞争力的半导体品牌企业。为了满足客户对于更高工作频率负载的要求，公司也将持续不断拓展现有产品线，加大对 MOSFET、IGBT等新产品的研发投入力度，并时刻把握市场动向和未来行业技术发展趋势，在不断丰富公司的产品线的基础上，以提升公司产品的市场空间及市场占有率。（校对/Lee）