【IPO一线】康鹏科技拟科创板IPO：募资10亿元投建电池材料等项目

集微网报道 6月30日，上交所正式受理了上海康鹏科技股份有限公司（简称：康鹏科技）科创板上市申请。

康鹏科技是一家深耕于精细化工领域的技术驱动型企业，主要从事精细化学品的研发、生产和销售。产品主要为新材料及医药和农药化学品，新材料产品主要覆盖显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料等领域，向下游销售定制的医药和农药化学品属于 CDMO 业务。

新能源电池材料收入快速增长

自成立以来，康鹏科技一直致力于研发高技术、高附加值、自主创新的特殊化学品，尤其是含氟精细化工产品。公司围绕着氟化技术和碳碳键偶联技术开发出一系列核心技术，并逐步构建具有高度竞争力的技术平台，积极拓展产品应用领域与行业前沿技术。公司及其子公司上海万溯均被评为 2021 年度上海市“专精特新”企业。

显示材料方面，康鹏科技凭借自身的研发水平和生产管理能力，在全球液晶市场具备较高的知名度和影响力。公司的主要产品为含氟液晶单体，市场占有率稳居行业前列，是液晶混晶全球排名第二厂商日本 JNC 的核心供应商，通过日本 JNC指定贸易商主要为其提供含氟液晶单体，也是混晶全球排名第一厂商德国默克的重要供应商。随着近年来显示材料国产化进程的推进，公司也与国内著名液晶显示材料厂商八亿时空、江苏和成等建立了合作关系。此外，公司顺应技术发展趋势积极布局 OLED 显示材料。

新能源电池材料及电子化学品方面，公司在既有产品的成功经验基础上，高度重视研发创新，并已成功切入新能源电池材料及电子化学品行业。公司是全球自主研发并较早实现量产新能源电池新型电解质“双氟磺酰亚胺锂盐（LiFSI）”的企业之一，也是制定LiFSI中国行业标准的牵头单位。公司客户主要为新宙邦、天赐材料、扬州化工（为发行人终端客户日本宇部指定的贸易商）等国内外知名电池材料或电解液生产厂商及贸易商。此外，公司已实现硫酸乙烯酯等多款新能源电池电解液高性能添加剂的生产及销售。

有机硅材料方面，公司自 2016 年起开始利用自有技术研发有机硅材料并陆续投产，公司所销售的有机硅材料以有机硅压敏胶为主，可应用领域非常广泛，如线路板冲切保护、手机线路板粘合、手机电视机屏幕保护膜、耐高温聚酰亚胺胶带等。自 2018 年起，随着公司加大开拓有机硅压敏胶的销售市场，相关产品的销售收入实现稳步增加。

2019-2021年，康鹏科技实现营业收入分别为6.87亿元、6.29亿元、10.05亿元。分产品来看，公司显示材料业务收入分别为 32,524.34 万元、30,875.54 万元和34,849.89 万元，占主营业务收入的比例分别为 49.50%、51.49%和 36.04%。公司新能源电池材料及电子化学品的收入分别为 16,357.12 万元、12,950.80 万元和24,523.22 万元，占主营业务收入的比例分别为 24.89%、21.60%和 25.36%。有机硅材料的收入分别为 3,745.55 万元、5,109.09 万元和9,143.42 万元，占主营业务收入的比例分别为 5.70%、8.52%和 9.45%。

募资10亿元投建电池材料等项目

招股书显示，康鹏科技此次IPO拟募资10亿元，投建于兰州康鹏新能源科技有限公司 2.55 万吨/年电池材料项目（一期）一阶段，以及补充流动资金。

LiFSI 作为电解液溶质锂盐具有高导电率、高化学稳定性、高热稳定性的优点，更契合未来高性能、宽温度和高安全的锂电池发展方向，是最有可能部分替代 LiPF6 的下一代锂电池锂盐。预计未来 5 年 LiFSI 有望逐步进入产业导入、需求爆发阶段。

根据中信证券对全球锂电装机量的预测，LiFSI 作为锂盐将替代部分 LiPF6，2025 年市场渗透率有望达到 50.00%。基于 50.00%渗透率，2025 年其全球市场需求将达到 12.91 万吨。按照 25.00~30.00 万/吨价格计算，市场空间约为323.00-387.00 亿元，发展前景广阔。

康鹏科技称，公司作为技术驱动型企业，多年来在精细化工尤其是含氟精细化工领域不断深耕，不断优化产品结构及生产工艺，具备了较为强的工艺开发与生产能力。同时公司建立了严格高效的产品质量控制体系，确保了公司所供应的产品优质可靠，所生产的产品在品质、纯度、技术含量与质量稳定性方面受到客户和市场广泛认可。同时，公司也是全球范围内较早实现工业化量产LiFSI 产品的企业，目前已于国内外知名的电解液厂商建立了稳定的合作关系。

关于公司总体战略目标，康鹏科技表示，公司自成立以来，坚持以“致力于员工满意、客户股东满意、社会满意”为使命，秉承“以人为本、知人善用、质量第一、客户为先、勇于创新、追求卓越”的核心价值观，致力于发展成为中国含氟精细化学品领域的先行者和领导者。

公司一直以服务国家战略、提升中国产业的全球竞争力为己任，以产品创新为核心，以服务客户为导向，抢占产业制高点，始终紧随时代发展的步伐，继续深耕精细化工行业，并基于已有技术进行产业链拓展。

未来，康鹏科技以国际化的管理模式和经验理念，依托多年技术积累和研发团队，提升现有核心产品工艺水平，并继续围绕核心技术探索产业链的延伸，进一步提升研究技术水平；在现有业务基础上，进一步提升产品产能，提升生产效率，降低生产成本，优化品种结构，提高产品技术含量，增强公司盈利能力及市场竞争力；继续保持服务国内外优质客户的能力，紧跟行业发展形势，进一步拓展国际市场，积极开拓国内市场，坚定服务于国家大力提倡的新材料、新能源、医药农药产业。

（校对/Lee）